home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 032089 / 03208900.031 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  3.6 KB  |  82 lines
  1. <text id=89TT0763>
  2. <title>
  3. Mar. 20, 1989: Greece:"No Mud Touches Me"
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1989               
  7. Mar. 20, 1989  Solving The Mysteries Of Heredity     
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. WORLD, Page 37
  13. GREECE
  14. "No Mud Touches Me"
  15. </hdr><body>
  16. <p>After allegations he took payoffs, Papandreou fights back
  17. </p>
  18. <p>    The corruption charges that have been scorching Greek
  19. politics engulfed Prime Minister Andreas Papandreou last week
  20. in the worst crisis of his tenure. Papandreou found himself
  21. compelled to rebut allegations by the central figure in the
  22. multimillion-dollar banking scandal that the Prime Minister
  23. personally received some of those millions as secret payments
  24. for political favor. The accusations, which ran in TIME and as
  25. a cover story in several of the magazine's foreign editions,
  26. inspired passionate outcry in Greece and provoked opposition
  27. leaders in Parliament to demand the Prime Minister's
  28. resignation.
  29. </p>
  30. <p>    The charges came from George Koskotas, 34, imprisoned owner
  31. of the Bank of Crete and onetime crony of the ruling elite of
  32. the Socialist Party (PASOK). Koskotas, now a fugitive from
  33. Greece, is accused of looting his bank of more than $210
  34. million. In jail in Massachusetts and facing extradition,
  35. Koskotas told TIME that much of the missing money was used to
  36. make regular payoffs to PASOK officials.
  37. </p>
  38. <p>    In Athens the Prime Minister fought back by accusing his
  39. political and "foreign" opponents of conspiring to overthrow
  40. him. Looking drawn and nervous, Papandreou defended himself in
  41. a 15-minute televised address to the nation. He dismissed
  42. Koskotas' "despicable allegations" as part of an "unprecedented
  43. political conspiracy" aimed at destroying "Papandreou, the
  44. government, democracy and the independence of the country" to
  45. restore a "regime of dependence and subjugation." In fact,
  46. declared Papandreou, "not a trace of the mud flying from all
  47. sides touches me." He went on to claim that he had spared no
  48. effort in making the "truth shine." Finally, said the Prime
  49. Minister, as an "offended citizen," he had authorized his
  50. lawyers to file a suit against TIME in Greece and elsewhere.
  51. </p>
  52. <p>    Papandreou's staunch denial of wrongdoing did not prevent
  53. rival politicians from calling for his resignation. "He is
  54. becoming a laughingstock with his repeated theories about
  55. plots," said Constantine Mitsotakis, head of the conservative
  56. New Democracy Party. Two members of the Prime Minister's own
  57. PASOK party, both former ministers, also called on Papandreou
  58. to step aside -- so far the only signs of internal revolt.
  59. </p>
  60. <p>    Meanwhile, the spreading scandal continued to collect
  61. victims. Yannis Mantzouranis, former secretary to the Greek
  62. Cabinet and a Koskotas confidant, was arrested on allegations
  63. that he received $2 million from Koskotas in a Swiss bank
  64. account. Also jailed was Panayotis Vournas, general manager of
  65. the postal service. He was charged with depositing 7 billion
  66. drachmas (nearly $50 million) in the Bank of Crete in an attempt
  67. to shore it up shortly before the scandal broke last fall.
  68. </p>
  69. <p>    As opposition parties planned mass street rallies to force
  70. Papandreou's resignation, Parliament was debating a motion of
  71. no confidence that would bring about new elections. But most
  72. political observers predicted that Papandreou would weather the
  73. vote, set for early this week. His political fate is not likely
  74. to be settled until Greece holds scheduled elections in June,
  75. and the outlook for the beleaguered Prime Minister then is
  76. considerably more problematic.
  77. </p>
  78.  
  79. </body></article>
  80. </text>
  81.  
  82.